Assurance vie en gestion pilotée : que contiennent vraiment les profils ?
Périmètre du tableau : minima de supports à faible risque publiés par Service-Public pour les 3 profils de gestion pilotée.
GESTION PILOTÉE · PROFILS OFFICIELSPrudent, équilibré, dynamique : les minimums de supports à faible risque
Repères Service-Public applicables aux profils de gestion pilotée, avec distinction selon l’horizon.
Nombre de profils3
| Profil | Part faible risque minimale | Ce que cela signifie concrètement |
|---|
Prudent ≤ 10 ans | 50 %minimum faible risque | 50 % maximum hors faible risqueLe profil privilégie la sûreté en capital. |
Prudent > 10 ans | 30 %minimum faible risque | 70 % maximum hors faible risqueL’horizon plus long autorise davantage de risque. |
Équilibré ≤ 10 ans | 30 %minimum faible risque | 4 % minimum private equityLe profil cherche un compromis rendement / sécurité. |
Dynamique ≤ 10 ans | 20 %minimum faible risque | 8 % minimum private equityLa part risquée peut être plus importante. |
Dynamique > 10 ans | 10 %minimum faible risque | 90 % maximum hors faible risqueLe potentiel de perte peut être sensiblement plus élevé. |
Décision utileLe nom du profil ne suffit pas. Vérifiez la part réellement investie en UC, les supports choisis et les frais de gestion pilotée avant de déléguer.
Comparer la gestion pilotée →
Les 4 points à contrôler avant de déléguer
1
Profil
Prudent, équilibré ou dynamique ne signifie pas la même exposition.
3 profils2
Horizon
Les minima évoluent lorsque l’horizon dépasse 10 ans.
> 10 ans3
Frais
Comparez le coût du mandat avec la gestion libre.
Annuel4
Supports
Lisez le DIC des fonds réellement utilisés.
1 à 7Gestion pilotée : la délégation ne supprime pas le risque
Le gestionnaire effectue les choix d’allocation dans le cadre du mandat, mais les unités de compte restent exposées aux marchés. Une baisse peut donc toucher le contrat même si vous n’avez pris aucune décision vous-même.
Regardez la composition du profil plutôt que son nom. Deux profils « équilibrés » distribués par des contrats différents peuvent utiliser des supports et des frais très différents.
Pourquoi l’horizon de plus de 10 ans change les minima
Service-Public prévoit des seuils de supports à faible risque plus bas lorsque l’horizon dépasse 10 ans. Cela permet d’accepter davantage de volatilité lorsque l’épargne peut rester investie plus longtemps.
Cette possibilité n’est pas une obligation. Votre tolérance personnelle au risque reste déterminante, notamment si une baisse temporaire de 20 % vous conduirait à sortir au mauvais moment.
Comparer le coût de la gestion pilotée à la valeur du service
La délégation peut vous faire gagner du temps et limiter les décisions émotionnelles, mais elle peut aussi ajouter un niveau de frais. Mesurez ce surcoût en euros sur votre capital.
Si la gestion pilotée coûte 0,5 point de plus par an sur 100 000 €, cela représente environ 500 € la première année avant effet cumulatif. Demandez ce que vous obtenez concrètement en échange.
Comment comparer deux gestions pilotées avec le même profil
Le mot « prudent » ou « dynamique » ne suffit pas pour comparer deux contrats. Relevez la part réellement investie en supports à faible risque, la proportion d’unités de compte, les frais du mandat et les supports utilisés. Deux profils portant le même nom peuvent ainsi produire des expositions très différentes.
Pour comparer proprement, partez d’un même capital, par exemple 50 000 €, et mesurez le coût annuel de chaque mandat. Ajoutez ensuite les frais des supports détenus. Cette lecture en euros évite de choisir uniquement sur le nom du profil.
Contenu pédagogique. Les exemples d’allocation et de baisse sont des simulations destinées à illustrer le risque et les coûts. Ils ne constituent ni une recommandation personnalisée ni une prévision de rendement.
